ビットコイン（BTC）、10月米雇用統計が予想大幅に上回り価格は7万5000ドル付近

10月の米雇用統計、予想を大きく上回る結果に

米労働省が11月6日に発表した10月の雇用統計では、雇用者数が前月比16万5000人増となった。エコノミストの事前予想は5万9000人増で、結果はその約3倍に達した。失業率は4.2%から4.1%へ低下し、横ばいを見込んでいた市場予想を上回った。

平均時給は前月比0.4%上昇、前年同月比では3.1%上昇し、いずれも予想を超えた。CNBCも同じ数字を伝えている。さらに8月と9月の雇用者数も上方修正され、2か月合計では当初発表より8万4000人分多かった。

ビットコイン価格の動きと発表後の推移

Bitcoin Magazineによると、ビットコインは発表直後に一時7万6100ドルを超えた後、7万5500ドル付近に戻した。当日の値幅は約7万5240ドルから7万6280ドルの範囲だったとされる。Yahoo Financeのデータとして、過去24時間の取引高は約480億ドル、時価総額は約1.52兆ドルと示された。

同メディアは、経済指標の発表後もビットコインの反応が小さかった理由について、今週の下落の主因は雇用市場ではなく株式市場の売りにあったためだと分析している。雇用統計の結果は、すでに市場が織り込んでいた利上げの方向性を強める内容だったという見方だ。

ビットコインは今年、AI関連銘柄の比率が高いナスダック指数と連動して動く場面が多いとされる。木曜のナスダック総合指数は約5.5%下落し、高値から10%以上下げて調整局面入りしたと報じられた。

米株急落とETF資金流出が重なった背景

CNBCの報道によると、木曜の米株式市場ではナスダック総合指数が約5.5%、S&P500種株価指数が約4.4%、ダウ平均が約3.4%下落した。AI向けデータセンター投資の減速観測から大型テック株が売られ、主要7社の時価総額は1兆ドル以上減少したという。

米国の現物ビットコインETF（上場投資信託）は木曜に4億3020万ドルの純流出を記録した。フィデリティのFBTCが約2億ドル、ブラックロックのIBITが約1億500万ドル流出した。木曜までの週初からの累計は約8億7000万ドルに達したとされる。

また、過去24時間で10億ドルを超える暗号資産の建玉が清算されたと報じられている。水曜の買い戻しによる反発局面で積み上がったロングポジションが中心とみられ、価格の下押し圧力になったと見る向きがある。

利上げ観測と今後の確認ポイント

CMEのFedWatch（金利先物から算出される利上げ確率の指標）によると、12月9日の会合でFRB（米連邦準備制度）が0.25%ポイント利上げを行う確率は、発表後に約79%まで上昇したとされる。発表前は約70%だった。これは市場が織り込む確率であり、FRBの決定ではない。

次回の雇用統計は12月4日に予定されており、利上げ判断の5日前に発表される。今後の確認点は、利上げ観測が続くなかでビットコインが7万5000ドル台を維持できるか、米株の調整がどこまで暗号資産市場に波及するか、の2点とみられる。

政策面では、1月に委員会の主導権を握る見込みの下院民主党が、独自の市場構造法案を準備していると報じられている。Bitcoin Magazineは7万5000ドル台の水準と、9月の安値の位置づけに注目が集まっていると伝えており、今後の値動きは引き続き経済指標と株式市場の動向に左右されそうだ。